比特币需要克服哪些障碍才能成为一种货币？

比特币近年来已成为流行语。今年6月，比特币价格暴涨70%，成为社会热点。不过，很多人还记得，从2013年底到2014年初，比特币的价格从最高的8000元跌到了1000元。很多人都很疑惑，比特币都说是一串代码，为什么会有人想买这样一个虚拟的东西？为何传言几度崩塌，然后又高涨？为什么会有这么大的起起落落？毕竟，比特币值多少钱？

简单地说，比特币的内在价值在于它是一种更好的货币，这也是人们购买它的最终原因。但是这个价值的实现还有很多变数，人们对这个价值的理解也很不清晰，这才是价格暴涨暴跌的根本原因。

1. 只有主权货币才有钱吗？

比特币被设计成一种更好的货币。不过，国内普遍质疑它是否是一种货币。最直接的依据是2013年底央行等五部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》。不具备法定补偿和强制货币属性，不是真正的货币。”也就是说，只有主权信用货币才是真正的货币。

随着比特币及其核心技术影响力的扩大，早期的认知和判断将会改变。事实上，2016 年 1 月，央行召开数字货币研讨会，认为数字货币的发展给货币体系和货币政策带来机遇和挑战，并讨论了法定数字货币及其与私人数字货币的关系。比特币技术。关系等。这已经突破了2013年的认识，认同了这种货币体系改进技术，但是新的政策文件还没有形成。

现在看来，2013年《通知》中关于只有主权信用货币才是货币的判断需要重新理解。主权信用货币不会终结历史，人类一定会创造出更好的货币。说只有主权信用货币是货币，就是说只有马车是交通工具。相信随着数字货币技术的成熟、影响力的扩大和人们认识的加深，相关文件将对货币的发展产生更加开放和前瞻性的判断。

2.从实物货币到数字货币

什么是货币？从历史上已经出现的货币来看，货币的基本功能是承担商品交换的媒介，让交易更加便捷。判断一个东西能否成为货币，要看它自身的特性是否更适合成为交换媒介，以及是否有相当多的人把它作为交换媒介。

尽管造币和纸币都添加了人工特征，使它们成为更好的货币，但它们仍然是基于金银的自然属性，并没有完全脱离自然货币的胎记。只有纸币脱离金本位，人的钱才有了质的飞跃：从“自然钱”到“人造钱”。

随着互联网的发展和银行业务的电子化，从汇票、电汇汇款，到网上银行、支付宝、微信支付等，原来以纸币为媒介的支付方式越来越多电子和数字。执行。虽然这种货币的本质仍然是主权信用货币，但纸币的自然形态正在被数字的虚拟形态所取代。从发展趋势看，货币必将摆脱其自然货币尾巴纸币，进入数字主权信用货币时代，其人工货币性质将更加彻底。

在反对比特币的声音中，也有观点认为比特币只是一种虚拟的东西，不能成为货币。现在看来，法币正在快速虚拟化，而虚拟化并不是比特币的短板，而是货币的现实和未来。

3.比特币是一种货币吗？

为了消除法定货币的顽固通货膨胀，化名“中本聪”的人在前人探索的基础上，设计了一种新的人工货币——比特币。顾名思义，这是建立一种完全数字化的货币，但其基本特征不是数字化，而是剥离货币对主权信用的依赖，建立在人人都能参与的社会共识机制之上，所以——称为“去中心化”。

经过多年的数字化，主权信用货币系统本质上已经成为一种记账货币系统，在计算机系统中记录货币和支付交易的归属。该记账系统由中央银行最终控制下的银行系统记录和维护。人工货币的核心问题是如何保证货币所有权和交易记录的可靠性和可信度。主权信用货币以中央银行为代表的可靠、可信的国家权力得到保障。比特币也是一种记账货币系统。它使用四种关键技术或机制，让每个参与者从自己的利益出发，竞相记录货币所有权和支付交易，并确保其可靠性和可信度。

第一个关键技术是分布式共识机制。它将法定货币由中央银行控制的分类账转变为每个人都可以复制和保存的分布式分类账。货币的归属和支付由超过 51% 的总账的一致记录管理。当账本分布在全球数以千万计的参与者手中时，串通篡改或伪造账户比入侵任何单一银行系统更难。

第二个关键技术是区块链技术。它通过哈希函数将总账每个账户页面的所有信息压缩成一个简短的摘要，然后嵌入下一个账户页面。这样每个摘要通过摘要包含了之前所有账户页面的信息，从而将整个账本链接成一条信息链，这样：1）所有细节都锁定在最新的一系列摘要中（即hash value) ，全球分布式账本只需检查哈希值即可对账； 2）所有历史交易都锁定在最新账户页面，任何篡改历史都会被发现；3）每个账户信息与其他账户信息绑定，篡改一个账户信息将被抵制，损害账户每个人的利益。该技术为比特币区块链带来了不亚于央行信用的公信力，并且这种公信力随着总账中历史数据的积累和用户群的扩大而不断增长。

第三个关键技术是非对称加密技术。它通过两串非对称代码“地址”和“私钥”将真实的人与总账中的账户联系起来。这里的地址相当于总账中的账号，私钥相当于对应的支付密码。所谓“非对称”是指：1）可以从私钥（密码）推导出对应的地址（账户）比特币的风险存在哪些方面，但是不能从地址推导出私钥，所以公开地址不会泄露private key;2）使用私钥对对应账户的转账支付指令进行签名授权操作后，在不泄露私钥的情况下，可以通过对应地址验证支付签名授权的真实性这样，通过掌握私钥，真实的人就可以实际控制总账中的比特币。

第四项关键技术是工作量证明记账机制。用于保证新的交易记录为唯一的新账户页面并添加到总账中，从而保持分布式存储总账的一致性。在人人可以记账的规则下，通过猜测和计算一个满足特殊要求的哈希值，比特币系统让每个人都可以参与记账比赛，但每十分钟左右只有一个人可以成功记录。一个新的帐户页面，其他人复制帐户页面并将其添加到他们保留的总帐中。这允许分布式存储的分类帐彼此保持一致。同时，成功的记账者可以获得12.5个比特币的奖励，不仅鼓励记账，也是发行新币的唯一途径。新的货币记账奖励每四年左右减半，消除了主权货币的通胀问题。

通过以上四种技术或机制，比特币可以安全可靠地维护一个记账货币体系，并确保每个私钥拥有者对相应地址上的货币拥有实际控制权，并通过签名和验证完成安全转移。这样就实现了货币的基本支付功能。比特币作为记账货币体系，除了用区块链的公信力代替主权信用（本质上是信任人的自利性）之外，与法币实现的支付功能没有本质区别。所以，从技术上讲，比特币系统确实是一种货币系统，流通中的比特币也是一种货币。

4. 比特币是否被用作货币？

比特币系统在技术上起到货币的作用，那么有人将它用作货币吗？答案是：是的，而且还在增长。

已知的第一笔比特币交易发生在 2010 年 5 月 22 日，当时 Laszlo 用 10,000 个比特币购买了 2 个比萨饼。可能有更早的，但这是人们谈论最多的。购买披萨是一个偶然的应用。比特币首先被广泛用作非法交易领域的货币。最著名的是2011年初出现的“丝绸之路”网站，主要使用比特币进行交易，拥有超过100万用户。其70%的交易与毒品有关。这主要是因为比特币具有很强的匿名性，它不像数字法定货币那样容易通过在线支付被追踪。而且，各国金融监管部门对比特币还不了解，缺乏相应的监管法律和技术手段。 2013年10月，“丝绸之路”被FBI查封，比特币的非法应用受到遏制，但此后合法应用迅速涌现。比特币的创新性和开放性吸引了越来越多的支持者，其中一些人在他们的商店中接受比特币或说服其他人这样做。

由于愿意接受比特币支付的企业的主要经济交易仍是通过法币进行，而比特币兑主要法币的汇率波动较大，接受比特币支付增加了经营风险。为此，有第三方支付机构提供比特币支付兑换服务，如李嘉诚投资的Bitpay、IDG投资的Coinbase等。他们为愿意接受比特币支付的公司提供技术支持，并及时将这些公司收到的比特币兑换成法定货币。接受 Bitpay 服务的公司超过 4000 家，包括 paypal、Microsoft、Virgin、Wordpress、Newegg 等。

在比特币行业内使用比特币交易较为普遍，如买卖矿机、钱包设备、纪念品等商品，以及投资众筹。此外，使用更广泛的领域还包括捐赠（俗称打赏）和VPN服务。维基百科、可汗学院、Mozilla 基金会等众多具有公益或开源特性的项目接受比特币捐赠，国内比特币爱好者为自己喜欢的文章“打赏”比特币也成为了一种为优质知识付费的市场交易模式。

随着比特币支付的推广，一些政府逐渐认识到比特币的货币功能。 2013 年 8 月，德国政府率先承认比特币的法定货币地位，允许将其用于纳税和其他合法用途。美国政府也在 2013 年 11 月国会关于比特币的听证会后转而支持比特币的发展，并于 2015 年在纽约州获得了第一个数字货币牌照。 2015 年 10 月，欧盟法院裁定，比特币是一种支付手段，其买卖视为交换，无需缴纳增值税。 2016年，Circle获得英国首张电子货币牌照，中国、俄罗斯等国政府逐渐转向公开肯定比特币技术对货币体系的创新意义。

5.比特币是更好的货币吗？

比特币作为一种新货币，早期并没有受到政府的大力推广，甚至被打压。能买到的东西很少。为什么越来越多的人愿意购买、持有和使用？根本原因是这些人认为比特币是一种更好的货币。

与主权信用货币体系相比，比特币具有四大优势：

1）减少政府对货币的过度干预。理论上，法币的货币当局不需要抵押品，可以随时发行任意数量的货币。尽管政府一般基于国家利益使用发行货币的权利，但政府仍倾向于增发货币以扩大权力、追求政绩或避免冲突，从而导致持续的通货膨胀。政府频繁使用货币政策也会导致市场价格信息失真，损害市场效率。比特币的发行速度是基于共识预设的，稳定可预测，消除通货膨胀，减少货币政策过度干预。

2）消除主权边界的交易费用和波动性。法币无担保，必然导致不同国家的主权权利维持自己的主权货币，从而形成一国一币的多元国际货币体系。在经济全球化的大趋势下，不同国家的汇率成本、汇率波动以及汇率制度的设计、调整和摩擦已成为全球经济发展的主要障碍和国际金融风险和风险的重要来源。经济动荡。比特币不依赖任何主权，没有物理限制，可以在不同国家流通。一旦形成成熟的全球货币应用网络，就可以彻底消除兑换成本和风险。

3）降低法定货币银行系统的信用验证成本。主权信用货币本质上是建立在人与人之间的信任之上的。为确保记录货币所有权和交易的可靠性，需要在央行主导的银行体系内建立健全制度，进行多层次的监管、审计、监督和管理。奖惩等。这需要大量的社会资源，比如豪宅、高薪员工等，运营成本高。比特币系统不需要人际信任来保证账本的可靠性。很多服务于全球的比特币支付公司都是50人以下的小公司，节省了大量的社会资源。

4）比法币系统更容易创新发展。主权信用货币体系的集中性导致进入货币银行体系的门槛很高，这限制了从事创新的群体规模。企业一旦进入法币银行体系，将具有一定的垄断优势，既得利益大，创新动力不足。此外，法币银行体系为解决人际信任而建立的复杂体系也让创新变得十分困难。近年来，传统商业银行面临来自支付宝、微信支付等的巨大竞争压力，部分原因在于创新不足。比特币系统的规则、协议、源代码和总账是完全开源的。任何个人或企业都可以对其进行创新和改造。公认的改进和创新将通过共识机制被所有人采用，因此更容易创新开发。

主权信用货币出现的直接原因是，当经济危机来临时，货币和信用面临紧缩，货币当局需要提供充足的流动性来遏制紧缩，避免发生重大危机这似乎是主权信用货币的最大优势，也是政府和学术界反对比特币的最重要原因。尽管比特币的优势在市场上不断发挥作用，但法定货币遏制大危机的紧急情况是偶然和短期的。法定货币体系造成的持续通货膨胀是短期手段成为常规的结果，例如将治疗严重疾病的滋补品作为日常主食。

事实上，“通货紧缩加剧经济危机，危机来临时需要更多流动性”已成为政府和学术界的共识。即使比特币成为主要货币，社会仍然一致认为政府会在危机时期通过各种方式提供充足的资金。流动性。例如，建立货币政策准备金、降低准备金率、发行政府债券、降低利率等。在最紧急的时候，法定暂停向银行提款的比特币仍然可以遏制这种紧缩。关键是政府的职能和权力不会随着比特币的应用而消失。从长远来看，人们可以在长效机制和短期政策之间做出明智的取舍。

6.比特币有内在价值吗？

从货币功能来看，比特币相对于当前主权货币具有明显优势，这也是各国政府在抵制和观望后选择接受并积极研究比特币的根本原因。然而，对于比特币是否具有内在价值，似乎仍然没有答案？小麦、牛羊、黄金等实物货币有其实际用途，因而具有价值。这个价值是他们成为货币的前提。脱离金本位制的纸币，虽然本身价值不大，但由于政府的担保，它似乎有价值。因此，比特币没有其他用途，也没有人保证它。内在价值从何而来？这个问题反映了长期以来对货币内在价值的误解。

一件物品是否具有经济价值，取决于它是否服务于某种目的，是否稀缺。一种货币是否具有内在价值，应该取决于它是否能够成为一种交换媒介，促进交易，并保持一定的稀缺性。

有人会质疑，为什么国家允许纸币有这么高的内在价值？事实上，这与画家赋予纸张更高的内在价值并无本质区别。他们都创造了既稀缺又有用的东西，一种用来欣赏，另一种用来交换。有人会强调法币是有购买力的，因为它是政府发行的，没有内在价值。然而，索马里政府倒台后，人们仍长期使用政府发行的纸币。为什么？因为，它仍然是稀缺的、有用的，它仍然具有内在价值。

如果理解主权支持的纸币具有内在价值，就不难理解比特币具有内在价值。比特币通过分布式共识协议保证稀缺性，比法币更有优势，更有利于兑换。因此，它也具有内在价值——货币的价值。

货币的价值从实物货币一开始就隐藏在实物的其他用途中，一直被人们忽视。它已经进入了主权信用货币的完全人造货币。被其前身和国家认可的法律赔偿性质所迷惑，无法摆脱传统的认识。只有纯数字化、没有其他用途、不依赖国家信用的比特币问世，我们才能更清楚地看到货币的价值，了解过去各种货币的内在价值。

7.比特币价格为何飙升？

由于比特币具有成为更好货币的属性，因此它具有内在价值。那么为什么它的价格会暴涨暴跌呢？自2010年8月以来，比特币价格已经有32天涨幅超过20%，最大单日涨幅173%，10天单日跌幅超过20%，最大单日跌幅64天%。在中国令人印象深刻的是，比特币从 2013 年 9 月的 800 元飙升至 12 月的 8000 元，然后在 2015 年 1 月一路下跌至 900 元，然后在 2016 年 6 月飙升至 5000 元左右。不应该内在价值稳定吗？

确实，内在价值并不像物体的自然属性（例如重量和密度）那样稳定。内在价值取决于物品的稀缺性与人们的需求之间的关系。其中所反映的实际市场价格，也受到人们对这种关系的看法的影响。尽管比特币的稀缺性是确定的，但对它的需求却是波动的，尤其是受到对其内在价值和前景的预期的推动，这是比特币价格大幅波动的主要原因。

然而，从理论上的好钱到现实中的好钱还有很长的路要走。比特币作为一种主要的人为设计的经济机制，目前仍处于试验阶段，存在诸多不确定性，包括彻底失败的可能性。这些风险主要来自：

1）技术风险。例如，非对称加密算法可能被破解，协议代码可能存在漏洞，某种网络攻击方式可能导致整个系统瘫痪，系统升级可能出现技术问题。这些是比特币在发展初期面临的主要风险。毕竟中本聪是一个人，他的编程能力也不是很好。随着更多人才的加入，代码不断更新，消除了很多潜在的技术风险。中本聪也宣布退出核心开发团队。比特币经过 7 年的运行，市值超过 100 亿美元，经受住了无数次攻击。现在，重大技术风险不被攻击的可能性非常小。

2）竞争风险。由于比特币是开源的，程序员可以在几天内复制一个新币。这样的硬币被称为“山寨币”，到目前为止已经有数千种。也有一些继承了比特币的主要特征，但在某些方面进行改进，对比特币形成一定的竞争压力，可以称为“山寨币”，理论上会威胁到比特币的市场和价值。不过，最大的威胁可能是央行试图用区块链技术改造法定货币的主权数字货币，其他国家也在尝试。但是，与比特币相比，山寨币和山寨币更加脆弱，需要面临更多的考验。主权数字货币主要吸收了区块链技术节省信用成本的优势，而主权货币带来的政府过度干预、汇率成本和风险、创新动力不足等弊端依然存在。

3）政策风险。比特币成为货币将对现有的货币运行、金融监管、货币政策等产生重大影响，会遇到传统货币金融体系的阻力，也会产生新的社会经济问题和新的政策调控问题。 2014-2015年价格持续下跌主要是受国内政策推动。虽然自 2013 年以来，美国、中国、俄罗斯等国货币当局逐渐从抵制转向逐渐承认，但随着比特币逐渐进入主流经济，摩擦将更大，未来仍存在较大不确定性。政策层面。

4）过渡风险。经过7年的发展，比特币积累了相当多的经验和教训。技术比较成熟，竞争优势已经形成，政策环境也越来越宽松。正在走向主流经济，整体风险较两年前明显下降。目前，比特币面临的最大风险是从小众生态向主流经济转型过程中的转型风险。在之前的小众生态阶段，主要是解决技术风险，系统生态简单比特币的风险存在哪些方面，问题和目标明确。进入主流经济，首先要应对市场快速扩张带来的系统容量和稳健性的考验，还要解决更复杂的产业生态中的利益相容问题。做出取舍，这些问题都在全球范围内考虑。

作为试图改变世界经济命脉的伟大实验，比特币可能的辉煌和许多潜在的风险使其内在价值本身具有高度不确定性。比特币系统及其生态涉及计算机硬件、编程、密码学、经济学、金融、货币政策等诸多领域的知识。充分理解其原理、前景和风险的学习门槛很高。即使充分了解，对不同的发展方向和风险也会有不同的判断，并且会随着形势的发展而变化。因此，不同群体对比特币内在价值及其发展前景的理解和期待会有很大差异，时间上会有很大的波动。比特币生态系统中“粉丝变黑”的一个有趣现象可以说明这一点。一些早期强烈支持比特币的“比特粉”可能会突然对比特币系统或其生态失去信心，变成猛烈攻击比特币的“比特黑”。

总体而言，比特币在很小的范围内还是一种流通货币，但由于其理论优势非常显着，人们对其内在价值的未来预期很高，需求量很大，推高了市场价格。预期需求比实际需求波动更大，会随着比特币的技术进步、应用的扩大以及各种风险的具体表现而大幅波动。只有当比特币的发展前景逐渐在公众中形成共识，前景产生的需求逐渐被实际交易需求所取代，这样的波动才会明显减少。

8.比特币是一个伟大的社会实验

比特币是人类有意识地创造的第一个可行的货币系统。这是一个伟大的经济实验，将市场的命脉从政府还给市场，为互联网提供内生货币，推动经济全球化和网络化，成为世界经济增长的新动力。

市场是人类社会演化形成的最重要的去中心化经济组织。它可以在保证所有权的前提下，组织去中心化的经济实体，配置其各种经济资源，以实现产出最大化和最优。分发。市场价格是市场实现其功能的核心信息系统，货币是价格的标尺和流通媒介，堪称市场的心脏。随着现代市场经济的快速发展和全球化，经济危机已成为市场的一大顽疾。为了解决危机，尤其是危机开始时的信贷紧缩，政府接管了货币并创造了主权信用货币。市场的心脏在医生的干预下被取出并跳动。虽然这样可以及时治愈疾病，但会损害日常功能并带来其他疾病。比特币以遵循市场去中心化原则，将心放回体内的方式将货币回归市场，这对全球市场经济的长期健康发展具有重要意义。

互联网是上世纪末以来最重要的技术创新，也是推动第四次工业革命的根本性变革。 It not only shrinks the world and enhances cultural exchanges, but also provides an unprecedented broad space for the globalization of the market economy. However, although people can learn about economic resources and price information around the world through the Internet, they are subject to the division of sovereign currencies, and a large number of transactions cannot be implemented due to exchange costs, exchange risks and exchange rate systems. The emergence of Bitcoin makes the currency go beyond the division of sovereignty, greatly reduces the transaction cost of international trade, can give full play to the advantages of the Internet, and explore the potential of global economic growth in the Internet era. For this reason, Bitcoin and blockchain technology are also considered to be profound changes in the fourth industrial revolution.

Bitcoin is not only a great economic experiment, but a great social experiment. An important feature of the progress of human social civilization is the more free development of each individual. The freer development of individuals in terms of intelligence, labor, consumption, thinking, etc. means that society will become more and more complex. To organize a complex society in an orderly manner and to achieve individual freedom as much as possible is the eternal theme of the progress of civilization. The market organizes free individuals through decentralized voluntary transactions and promotes the progress of civilization. Bitcoin also established a currency system that originally required the maintenance of interpersonal trust through decentralized technology and mechanisms, enabling individuals all over the world to organize more freely and promoting the progress of civilization.

Not only that, Bitcoin's monetary experimentation also provides ideas and technologies for other fields to solve the organizational problems of complex societies. The core technology and mechanism of Bitcoin is referred to as "blockchain technology", which can not only be used to build a monetary system, but also can be used in various social and economic fields that rely on interpersonal trust, such as property rights, securities, insurance, notarization, elections , charity, etc. At present, the application of blockchain technology in various fields is in the ascendant, and the popularity of the word "blockchain" has even surpassed that of "bitcoin". As these explorations mature, the significance of Bitcoin to the progress of human social civilization will be further revealed.

After more than 7 years, Bitcoin has achieved initial success by virtue of its advantages as a medium of exchange, possessing the intrinsic value of money. But it is still an experiment, facing the major challenge of entering the mainstream economy and being tested by the global market. Therefore, there is still a lot of uncertainty, and the price boom and bust will continue. Whether this currency experiment is ultimately successful or not, its innovative significance has become increasingly clear, and it should be treated with a more positive attitude, making it an important driving force for the fourth industrial revolution and global economic recovery.